Arvo-osuustilit vertailussa (2024) – löydä paras osakesalkku omiin tarpeisiisi
Suunnitteletko arvo-osuustilin avaamista? Tältä sivulta löydät vastauksia yleisimpiin aihetta koskeviin kysymyksiin.
Lukemisen jälkeen tiedät muun muassa sen, miten arvo-osuustili toimii ja kuinka AOT:n verotus käytännössä tapahtuu.
Samalla voit vertailla pankkien ja osakevälittäjien tarjoamien arvo-osuustilien kuluja.
AOT tutuksi
Mikä on arvo-osuustili eli AOT?
Arvo-osuustili eli AOT tarkoittaa tiliä, jossa säilytät sähköisessä muodossa olevia arvopapereitasi, kuten esimerkiksi osakkeita. Arvo-osuustilistä voidaan käyttää myös puhekielisiä ilmaisuja osakesalkku, sijoitussalkku tai osake- ja rahastosalkku.
Kun ostat verkossa esimerkiksi pörssiyhtiön osakkeita, et saa niistä fyysistä osakekirjaa, vaan merkintä omistuksestasi kirjautuu arvo-osuustilillesi. Tililtä voit seurata omistuksiasi ja niiden arvon kehittymistä reaaliajassa.
Kotimaisten ja ulkomaisten osakkeiden lisäksi voit säilyttää arvo-osuustilillä esimerkiksi pörssinoteerattuja rahasto-osuuksia tai joukkovelkakirjalainoja. Et kuitenkaan voi tallettaa arvo-osuustilille rahaa tai käyttää sitä rahan nostamiseen tai laskujen maksamiseen.
Jos myyt osakkeita tai saat osinkoja, raha maksetaan sille pankkitilille, jonka olet yhdistänyt arvo-osuustilisi kanssa.
Sama pätee myös toisin päin, jos ostat osakkeita tai sinulta veloitetaan esimerkiksi arvo-osuustiliin liittyviä palvelumaksuja. Kyseiset rahaerät napataan arvo-osuustiliin yhdistämältäsi pankkitililtä.
Katsotaan seuraavaksi, miten arvo-osuustili avataan.
Miten ja missä arvo-osuustilin avaaminen tapahtuu?
Arvo-osuustilin avaaminen onnistuu yleensä suoraan verkkopankissasi. Myös osake- ja rahastovälittäjä Nordnetiin voit avata arvo-osuustilin verkkopalvelun avulla.
- OP:lla saat arvo-osuustilin käyttöösi, kun avaat säästäjän tai sijoittajan palvelupaketin OP.fi:ssä.
- Nordean puolella arvo-osuustili avataan automaattisesti, kun otat verkkopankissa kaupankäyntipalvelut käyttöösi.
- Nordnetiin voit avata arvo-osuustilin tunnistautumalla oman pankkisi verkkopankkitunnuksilla.
Arvo-osuustilin avaamisesta ei yleensä veloiteta mitään. Säilytykseen ja kaupankäyntiin voi kuitenkin liittyä kuluja, jotka käymme läpi seuraavaksi.
Arvo-osuustilien vertailu: Millaisia kuluja Nordean, OP:n, Nordnetin ja muiden palveluntarjoajien tileihin liittyy?
Arvo-osuustilin kulut muodostuvat pääosin kaupankäyntikuluista sekä mahdollisista säilytys- ja hallinnointipalkkioista. Kaupankäyntipalkkio eli välityspalkkio veloitetaan toteutuneista myynti- ja ostotoimeksiannoista.
Arvo-osuustilien vertailussa mainitut tiedot on kerätty palveluntarjoajien verkkosivuilta 16. tammikuuta 2024. Tiedot ovat sittemmin voineet muuttua, joten tarkista ajantasaiset ehdot ja hinnat aina viime kädessä pankkien ja välittäjäpalveluiden omilta verkkosivuilta.
Huomioi, että alin mainittu kaupankäyntikulu on yleensä tarjolla vain hyvin aktiivisesti kauppaa käyville tai suuria kertaostoja tekeville asiakkaille. Kaupankäyntikulujen ehdot vaihtelevat palveluntarjoajasta riippuen.
| Palveluntarjoaja | Kaupankäynti | Muut kulut | Muuta |
|---|---|---|---|
 Nordnet | Helsingin pörssissä 0,055-0,20% asiakkuustasosta riippuen. Minimi 3-9€. Pohjoismaiden pörssissä 0,06-0,25%. Minimi 4-10€. Yhdysvaltain pörssissä 0,07-0,30%. Minimi 7-15€. Lue lisää ja avaa tili | Säilytys 0€ pörssilistatuista osakkeista ja rahasto-osuuksista. | Edullisemmat välityspalkkiot aktiivisille kaupankävijöille ja Private banking -asiakkaille. |
 Nordea | Yli 800€ kaupoissa 0,06-0,20% asiakkuustasosta riippuen. Minimi 3-8€. Alle 800€ kaupat Pohjoismaiden pörsseissä 1%:n hintakatolla. Lue lisää ja avaa tili | Säilytys 0-2,45€ riippuen kaupankäynnin aktiivisuudesta. | Säilytysmaksua ei peritä, jos olet tehnyt vähintään yhden välityspalkkiollisen kaupan edellisen vuosineljänneksen aikana. |
 OP | Omistaja-asiakkaille 0,05-0,17% asiakkuustasosta riippuen. Minimi 3-7€. Koskee Suomessa ja Ruotsissa listattuja arvopapereita. Muualla 0,05-0,17%. Minimi 8€. Kotimaisten osakkeiden kaupoissa välityspalkkio on kuitenkin enintään 1 % omistaja-asiakkaille. Lue lisää ja avaa tili | Säilytys omistaja-asiakkaille sekä alle 26-vuotiaille 0€ osana Säästäjä- tai Sijoittaja-pakettia. Muille 2,99€ tai 5,39€ kuukaudessa. | Palvelupakettien maksuihin käytetään automaattisesti OP-bonuksia. |
 Danske Bank | 0,20% ja minimi 8€, jos käyt kauppaa alle 25 000 eurolla kuukaudessa. Lue lisää ja avaa tili | Hallinnointikulu 2€/kk. | Samat välityspalkkiot kotimaisessa ja ulkomaisissa pörsseissä. |
 Aktia | Helsingin pörssissä 0,25% + tapahtumamaksu 10€. Lue lisää ja avaa tili | Säilytys 3€/kk. | Ulkomaisten arvopaperien säilytyksestä veloitetaan erikseen. |
 Ålandsbanken | 0,09-0,25% asiakkuustasosta riippuen. Minimi 8€. Lue lisää ja avaa tili | Säilytyksen perusmaksu 4€/kk. Tarkista poikkeukset hinnastosta. Ulkomaisten arvopaperien säilytykseen voi liittyä lisäkuluja. | Alennuksia aktiivisille kaupankävijöille. |
 Mandatum Trader | Pohjoismaiden pörsseissä sekä Lontoossa, Torontossa, New Yorkissa ja Zürichissa asiakkuustasosta riippuen 0,03-0,05%. Minimi 3-10€. Lue lisää ja avaa tili | Säilytys 0€. | Uudelle asiakkaalle alin hintaluokka (0,03% ja minimi 3€) kampanja-alennuksena 31.5.2024 asti. Tarkista voimassaolo Mandatum Traderin verkkosivuilta. |
Esimerkki arvo-osuustilin kaupankäynnin kuluista:
Ostat osakkeita 500 eurolla. Olet asiakkuustasolla, jossa kaupankäynnin palkkio on 0,20 % tai minimi 8 euroa. Koska 0,20 prosenttia 500 eurosta on vain yksi euro, maksat ostosta 8 euron minimipalkkion. Tällöin välityspalkkio onkin todellisuudessa 1,60 %.
Minimipalkkioiden takia ostoja arvo-osuustilille ei välttämättä kannata tehdä aivan pienillä summilla. Minimipalkkioiden veloituksista löytyy kuitenkin palveluntarjoajakohtaisia eroja, joita kannattaa vertailla.
Huomioi myös nämä, kun vertailet arvo-osuustilejä:
- Pankit ja välittäjäpalvelut voivat tarjota määräaikaisia kampanja-alennuksia tai etuja tietyille asiakasryhmille. Taulukko ei huomioi tällaisia alennuksia tai etuja.
- Arvo-osuustileihin voi liittyä myös muita kuin taulukossa mainittuja kuluja. Niitä voi syntyä, jos esimerkiksi säilytät tilillä ulkomaisia osakkeita tai haluat siirtää arvo-osuustililläsi olevat omistukset toisen palveluntarjoajan arvo-osuustilille. Tarkista ajantasaiset ehdot aina pankkien ja välittäjäpalveluiden hinnastoista. Koska kaikkia kuluja ei ole mahdollista huomioida, taulukossa näkyvään arvo-osuustilien vertailuun kannattaa suhtautua suuntaa-antavana informaationa.
- Paras arvo-osuustili vaihtelee yleensä riippuen kaupankäyntiaktiivisuudestasi sekä siitä, sijoitatko kotimaisiin vai ulkomaisiin arvopapereihin. Halvin arvo-osuustili sinulle ei välttämättä ole sitä naapurillesi.
Miten arvo-osuustilin verotus tapahtuu?
Arvo-osuustilin verotus tulee ajankohtaiseksi, kun myyt voitolla olevia omistuksiasi tai saat osakkeista osinkoja. Maksat myyntivoitoista ja osingoista 30 prosentin pääomatuloveroa, jos pääomatulojesi määrä vuodessa on yhteensä enintään 30 000 euroa.
Pörssiyhtiöstä saatu osinko on 85-prosenttisesti veronalaista pääomatuloa ja 15-prosenttisesti verovapaata tuloa. Tällöin osingosta menee tosiasiassa veroa yhteensä 25,50 % olettaen, että pääomatulojesi määrä ei ylitä 30 000 euroa.
Yli 30 000 euron pääomatuloissa veroprosentti on 34. Tällöin osingoista menisi veroa 28,90 %.
Esimerkki: Saat pörssiyhtiöltä osinkoa 1000 euroa. Tästä summasta 85 prosenttia eli 850 euroa on veronalaista pääomatuloa, josta maksat pääomatuloveroa 30 prosenttia eli 255 euroa.
Esimerkki 2: Olet ostanut osakkeita 2000 eurolla ja myyt ne 2500 eurolla. Sinulla ei ole kalenterivuoden aikana muita myyntejä. Voitto on 500 euroa, josta maksat pääomatuloveroa 30 prosenttia eli 150 euroa.
(Ennen veron laskemista voisit kuitenkin vähentää voiton hankkimiseen liittyneet kulut, esimerkiksi mahdolliset omaisuudenhoitopalkkiot. Esimerkeissä ei huomioitu kyseisiä kuluja tai mahdollisia myyntitappioiden vähentämisiä.)
Toinen vaihtoehto: Voiton (tai tappion) määrää laskiessasi voit vähentää osakkeiden myyntihinnasta hankintameno-olettaman. Tämä on vaihtoehto sille, että vähentäisit myyntihinnasta osakkeiden ostohinnan.
- Hankintameno-olettama on 20 prosenttia osakkeiden myyntihinnasta, jos olet omistanut myymäsi osakkeet alle 10 vuotta.
- Hankintameno-olettama on 40 prosenttia, jos omistusaika on 10 vuotta tai enemmän.
Hankintameno-olettaman käyttäminen todellisen ostohinnan sijaan voi olla verotuksellisesti edullista, jos osakkeiden arvo on vuosien saatossa noussut huomattavasti.
Jos käytät hankintameno-olettamaa, et enää voi vähentää osakkeiden myyntihinnasta niiden ostohintaa ja voiton hankkimiseen liittyneitä kuluja.
Kun myyt osakkeita arvo-osuustililtä, myynnissä noudatetaan FIFO-periaatetta (First in, first out). Jos siis olet ostanut kyseisen yhtiön osakkeita monessa erässä, oletuksena on, että myyt ne samassa järjestyksessä kuin olet ostanutkin – eli vanhimmat ensin.
Tiedot myynneistäsi kulkeutuvat pääsääntöisesti suoraan Verohallinnolle. Tarkista kuitenkin aina esitäytetty henkilökohtainen veroilmoituksesi, jonka saat keväällä.
Muita huomioita ja poikkeuksia:
- Saatko osinkoja ulkomaisesta yhtiöstä? Ulkomaisia osinkoja verotetaan kuten Suomestakin saatuja, jos osingot ovat peräisin toisesta EU-maasta, Euroopan talousalueen maasta tai sellaisesta valtiosta, jonka kanssa Suomella on osinkoja koskeva verosopimus. Verohallinto muistuttaa, että ulkomaisen yhtiön osingoista ei toimiteta ennakonpidätystä ja verosopimuksesta riippuen yhtiö voi periä lähdeveron.
- Jos teet tappiota osakkeiden myynnillä, voit vähentää tappiot ensisijaisesti myyntivoitoistasi ja jos niitä ei ole, vähennys tehdään kaikista pääomatuloistasi. Vähennys siirtyy seuraaville viidelle vuodelle, jos sinulla ei ole lainkaan pääomatuloja tai niitä on vähemmän kuin vähennettävien myyntitappioidesi määrä.
- Kaupankäyntikulut ja sijoitusomaisuuden säilytyksestä aiheutuneet kustannukset voit vähentää verotuksessa henkilökohtaisella veroilmoituksellasi. Arvopaperien hoitoon ja säilyttämiseen liittyvien kulujen omavastuu on 50 euroa. Osa palveluntarjoajista toimittaa kaupankäyntitiedot suoraan Verohallinnolle. Verovähennykset pienentävät sitä summaa, josta maksat pääomatuloveroa.
- Sinun ei tarvitse maksaa myyntivoitoista veroa, jos olet myynyt osakkeita kalenterivuoden aikana yhteensä enintään 1000 eurolla. Huomioi kuitenkin, että 1000 euron sääntöön lasketaan mukaan kaikki vuoden aikana tehdyt myynnit, ei pelkästään osakemyynnit. Lue lisätietoa Verohallinnon verkkosivuilta.
- Listaamattomien yhtiöiden osinkojen verotukseen pätevät eri säännöt.
Miten arvo-osuustili eroaa osakesäästötilistä?
Arvo-osuustili (AOT) ja osakesäästötili (OST) ovat kaksi eri asiaa. Arvo-osuustilin ja osakesäästötilin olennaisin ero liittyy verotukseen.
Kuvitellaan, että myyt osakkeita perinteisen arvo-osuustilin kautta. Tällöin mahdollinen myyntivoitto on verotettavaa tuloa kyseisen vuoden verotuksessa. Sama pätee arvo-osuustilillä olevien osakkeiden tuottamiin osinkoihin. Sen sijaan osakesäästötilillä voitot ja osingot verotetaan vasta, kun nostat rahaa ulos tililtä tai lopetat tilin.
Jos myyt tappiolla olevia osakkeita pois arvo-osuustililtä, voit halutessasi hyödyntää luovutustappiot saman vuoden verotuksessa tai seuraavien vuosien aikana. Osakesäästötilillä tappiot tulevat vähennyskelpoisiksi vasta silloin, kun lopetat tappiolla olevan tilisi.
Arvo-osuustilillä olevien pörssiosakkeiden osingot ovat 15-prosenttisesti verovapaita ja 85-prosenttisesti veronalaisia. Osakesäästötilin kohdalla osingot ovat täysimääräisesti veronalaisia, kun tililtä nostetaan rahaa. Pääomatulovero on Suomessa 30 prosenttia aina 30 000 euroon asti.
Arvo-osuustili ei myöskään sisällä osakesäästötilin kaltaista 100 000 euron maksimitalletusrajaa. Nimensä mukaisesti et myöskään voi ostaa osakesäästötilille muita arvopapereita kuin osakkeita. Rahastot, ETF:t tai muut pörssilistatut tuotteet eivät ainakaan toistaiseksi ole mahdollisia.
Osakesäästötilillä ei myöskään ole käytössä hankintameno-olettamaa toisin kuin arvo-osuustilillä. Jos myyt arvo-osuustililtäsi yli kymmenen vuotta sitten ostamiasi osakkeita, voit hyödyntää verotuksessa 40 prosentin hankintameno-olettamaa.
Hankintameno-olettaman hyödyntäminen voi olla verotuksen kannalta edullista, jos olet säilyttänyt osakkeita pitkään ja niiden arvo on noussut paljon vuosien aikana.
Kaksi arvo-osuustiliä?
Osakesäästötilejä sinulla voi olla vain yksi, mutta arvo-osuustilien määrää ei ole rajattu. Sinulla voi siis olla samaan aikaan arvo-osuustili esimerkiksi Nordeassa ja Nordnetissa, jos niin jostain syystä haluat.
Useamman tilin omistaessasi saatat joutua maksamaan enemmän säilytys- tai hallinnointikuluja. Toisaalta Taloustaito-lehti muistuttaa, että kaksi arvo-osuustiliä voi tietyissä tilanteissa tarjota sinulle mahdollisuuden vaikuttaa verotukseesi.
Tällainen tilanne voi tulla eteen, jos jos olet myymässä sellaisen yhtiön osakkeita, joita omistat usealla eri arvo-osuustilillä. Lue asiasta lisää edeltävän linkin takaa.
Kannattaako arvo-osuustili vai onko osakesäästötili (OST) parempi vaihtoehto?
Sinulla voi olla samaan aikaan sekä osakesäästötili että yksi tai useampi arvo-osuustili.
Tiivistetysti sanottuna osakesäästötili sopii parhaiten aktiivisille kaupankävijöille sekä heille, jotka sijoittavat pitkälle tulevaisuuteen joko itselle tai jälkikasvulle ja laittavat osingot heti uudelleen poikimaan.
Osakesäästötilin hyödyt eivät kuitenkaan konkretisoidu, jos osingot on tarve nostaa heti käyttöön tai tilille ostetaan osakkeita, joista ei kerry osinkoja.
Lähdeverotuskäytäntöjen takia myös joidenkin ulkomaisten osakkeiden ostaminen voi olla kannattavampaa arvo-osuustilin kautta.
Katso myös nämä:
Tarkista aina ehdot palveluntarjoajien sivustoilta
Tarkista tällä sivulla mainittujen arvo-osuustilien ajantasaiset ehdot aina viime kädessä palveluntarjoajien omilta verkkosivustoilta. Mainituissa tiedoissa on voinut tapahtua muutoksia viimeisimmän tarkistusajankohdan jälkeen. Muista myös, että sijoittamiseen osakemarkkinoilla liittyy aina riskejä. Sijoitusten arvo voi nousta tai laskea ja sijoitettu pääoma voidaan myös kokonaan menettää. Historiallinen tuotto ja kehitys ei ole tae tulevista tuotoista.
